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美国互联网征信机构Credit Karma 如何创新返回列表>>

2015-01-29

 

      在线消费金融平台Credit Karma Credit Karma公司2008年成立于旧金山,目前有约3300万用户。在北美,信用评分在申请贷款过程中是很重要的评价指标,人们需要经常申请查询信用评分。特别是2008年金融危机爆发后,消费者更加关注个人的信用状况。Credit Karma的创始人肯·林认为当时的信用分数查询步骤过于复杂,而且收费不菲。在他看来,这样的基础性金融服务应该是免费的。

 

      个人征信数据本质上是消费者自身的数据,对消费者生活每一个方面的评估均基于这些数据,帮助消费者理解他们的金融健康状况很有现实意义,然而信用评分是为借贷者和统计人员设计的,不是以满足每个消费者的需求为目标。在这样的背景下,Credit Karma公司发展自身业务提供免费信用评分,以帮助每一个消费者了解自身的信用状况。

 

      Credit Karma公司基于互联网,向美国消费者提供信用和金融管理服务,主要向个人消费者提供免费的信用评分、信用报告和信息监控服务,及时了解他们的信用报告和信用评分变化情况,同时根据这些消费者的信用特征给这些消费者提供工具和建议,来提高消费者的信用状况。

 

盈利方式

 

      Credit Karma的盈利方式为,根据用户的信用特征和获得金融产品的可能性,将定制化的金融公司的产品广告推送至适合的用户。从图1可以看出Credit Karma近几年的业务发展情况,其用户量已从2013年7月份的1100万增加到目前的3300万。业务的迅猛扩张说明Credit Karma的征信服务有强烈的社会需求。2014年3月13日,Credit Karma宣布获得了8500万美元的新一轮融资,由谷歌风投(Google Capital)领投(投资额占总融资额中的半数以上),交易后公司的估值已近10亿。此次Google对Credit Karma的投资引起了国内的专业人士的关注,并有相关的报道。

 

 

图1 Credit Karma 的用户发展速度

 

      Credit Karma向个人消费者提供免费的信用报告和信用评分服务的行为对个人征信服务模式进行了颠覆性的变革。消费者只需要登陆Credit Karma的网站就可以享受这种免费的信用信息服务(在其它信用机构网站,即使享受免费的测试服务也需要消费者的信用卡信息)。一旦消费者成为Credit Karma的会员,就可以根据自己的需要跟踪自己的信用状况。Credit Karma 还提供免费的在线工具和信息来帮助消费者理解消费者的个人信用评分,并根据其信用情况,给出一些信用管理建议来提高消费者的信用(例如减少消费者的信用利用率和提高的在线支付额度)。

 

 

 图2: Credit Karma的商业关系图

 

      如图2所示的Credit Karma商业关系,通过和传统的征信机构TransUnion(环联,全球第三大个人征信机构)合作,并获得互联网巨头Google的投资,Credit Karma将传统的征信业务和互联网巨头的资本与技术创进行整合,提供免费的金融服务,可以认为Credit Karma代表着金融和互联网两个行业融合的趋势。

 

主要产品和服务

 

      Credit Karma提供了一系列征信产品,表一列出了Credit Karma提供的五大类产品,前四种都是基本的征信产品,包括简版信用报告、信用评分、模拟信用分析和信用监测,这些都是直接从征信机构批发购买的产品和服务,第五种是Credit karma的特色服务,即信贷产品的推荐。

Credit Karma创业初期仅提供基础的征信产品,并未向消费者推荐金融产品。在发展过程中,企业创始人发现,虽然用户对征信信息服务的需求是刚性的,但公司的服务似乎过于单薄。用户在查看完自己的信用记录之后,如果还想了解具体情况,仍需要登录到自己的银行账户查看。针对此种需求,Credit Karma推出了一个叫做Insight的平台。这个平台允许用户绑定自己的银行卡、信用卡账户,同时允许用户在平台上查看自己的房屋贷款、汽车贷款、助学贷款等各种财务状况。公司创始人希望用户能通过Insight平台了解自身的整个财务状况,同时也能具体了解的每项财务是如何与自己的信用分数挂钩的。

 

      图3进一步展示了Credit Karma的产品和服务模式,Credit Karma根据个人消费者的信用信息(从传统征信机构获得)和个人金融信息(消费者自己提交至网站),经过数据挖掘和算法分析有针对性地推荐金融产品。在移动互联网环境下,Credit Karma推出了移动APP,提供基于互联网平台的免费信用评分和信用监测服务。Credit Karma目前也在与银行方面接洽,想合作打造信用卡服务推荐和管理的搜索平台。随着新服务的开发,Credit Karma有望成为金融界的全方位信息平台。

 

 

图3 Credit Karma的征信产品与服务模式

 

商业模式分析

 

      Credit Karma的商业模式可以简单概括为注重各方共赢,使个人消费者、做产品广告的金融机构和Credit karma都获得相应的利益。创始人肯·林于 2014年11月曾表示,如果消费者利用这种机会(Credit Karma的信用服务),Credit Karma可以挣到钱,消费者可以省到钱,银行可以得到新的用户,在整个价值链中唯一的受损失的只是那些要价太高、太贪婪的银行。

 

      Credit Karma的主要开支是从征信机构TransUnion(最近也开始和全球第二大征信机构Equifax[艾克飞]合作)购买基础的征信产品和服务,开发征信产品和服务的成本以及公司和互联网站的运营成本。Credit Karma从TransUnion购买的基础征信产品和服务是一种协议的批发价,其价格远远低于TransUnion征信产品公开的销售价格。

 

      Credit Karma是盈利机构但并不靠卖消费者的信息为生(为了从该网站上得到信用报告和其它免费的征信服务,消费者需要提交可以共享的信息),它的主要收入来源通过消费性金融机构广告和信贷产品推荐获得。它对个人消费者的数据进行数据挖掘,并利用算法使消费者看到符合自身需要的广告。通过这样的匹配,做广告的金融信贷机构,将获得更多的优质客户。Credit Karma与这些金融机构协议约定,根据挖掘客户的效果收取提成,同时该项服务信息会在Credit Karma网站披露给消费者。通过这种方式,Credit Karma在2014年已经有了数亿美元的收入。

 

与传统征信模式比较

 

      表二列出了以Experian(益博睿,全球第一大个人征信机构)为例的传统个人征信机构和Credit Karma的比较。和Experian 相比,Credit Karma目前还未受到美国个人征信机构监管部门的监管,只能被称为征信产业链上的一个创新环节,而不是个人征信机构。

 

金融与互联网的竞合

 

      Google旗下的投资公司Google Capital是Credit Karma的重要投资人,Google对Credit Karma的投资表明Credit Karma的运营理念得到了谷歌的认同。Credit Karma也希望吸收谷歌在互联网领域丰富的经验和技术,以及在市场营销和拓展在线服务上的知识经验,能够在用户增长的同时满足更多用户的需求。细究起来,Google和Credit Karma在商业理念上也是有一些相似:都是向用户提供免费的基础信息服务;公司的收入靠商业广告和产品推荐。所不同的是Credit Karma提供的金融金融信息服务,而Google提供的是一般信息服务。

 

      我国在利用互联网数据做征信方面先行了一步,阿里巴巴和腾讯直接成立了征信子公司,而且要利用互联网上的大数据来做征信。国外的征信机构在这个方面还主要以研发为中心,推进的比较谨慎。国外互联网公司Google作为世界头号互联网巨人,虽然拥有了海量的互联网大数据,而且还控股了互联网征信机构Credit Karma,但并没有提出要用互联网的大数据做征信,目前Google和Credit Karma还处于数据和信息隔离的状态,Credit Karma的创始人肯·林也表示,目前不会与谷歌共享任何信息,其中的一个原因是互联网的大数据碎而杂、和个人消费者的信用相关性不是很强而且信息也不够稳定。

 

      但是大数据时代已经到来,信息的共享和交换是大势所趋,一切数据皆信用,未来Google和Credit Karma的进一步融合,还是让人有无限联想,互联网和金融的融合,将会改变金融乃至互联网本身。

 

中国启示

 

      中国目前还没有成规模的市场化个人征信机构,不能够像美国一样获得足够的征信数据源,所以Credit Karma的商业模式不能完全模仿,但是一些商业理念和服务模式的创新却是值得学习的:

 

      不仅要关注数据的采集,还要关注数据的服务。征信是一个专业性很强的行业,主要的难点在于两端(输入端的征信数据采集和输出端的征信服务)。虽然数据是征信机构的核心资产,如果不能够采集足够多的数据,征信机构就不能提供对外服务,但是在重视征信数据的采集的同时不能忽视征信服务模式的创新和研究,这决定着征信的价值和作用是否能够充分地发挥。

 

      不仅要关注信用评估,更要关注基本的征信产品和服务。信用评估只是征信产品和服务的一种,信用报告和信用监测是更基础的征信服务,其重要性不亚于信用评估。就信用报告而言,所提供的个人消费者的信用信息更加全面、客观和真实。用来进行信用评估的内容往往就是根据信用报告的基本数据进行挖掘、分析而得到的。

 

      个人征信不仅只为机构服务,更要为个人消费者服务。除了央行征信中心免费给个人消费者提供每年两次的信用报告查询,国内大部分个人征信机构都把业务的重点放在和信贷机构合作,而对个人消费者本身的需求重视不够,缺乏相应的产品和服务。作为个人征信的信息主体,同样需要征信服务,每一个消费者只有了解自己的信用状况才能管理好自己的信用,进而才能管理好自己的财富。

 

      正确在征信行业价值链中的定位,而不是大而全。即使美国的三大征信机构也把很多分析和服务外包出去,征信行业的价值链条包括数据采集、加工、分析、服务等,例如美国有很多小型的征信机构提供专用的数据源,有的征信机构服务于特定人群,最为熟知的FICO(费埃哲)公司是专门提供基于征信数据的决策分析,本文中的Credit Karma则是专门向个人消费者提供征信信息服务。国内新兴的个人征信机构可以根据自己的特点和实力进行正确定位。 从商业模式和技术两个维度进行创新。

 

      Credit Karma本身并没有数据,但是却利用互联网商业模式的创新和数据挖掘技术,根据“基础的金融服务应该是免费的”理念不断丰富的征信产品和服务,开创了互联网征信新模式。国内新兴的个人征信机构可以充分利用大数据技术的后发优势,进行符合中国国情的创新,营造个人征信的新模式。

 

      2015年1月5日,央行通知8家征信企业将有可能获得个人征信牌照,要求这些机构提前做好准备工作,时间为6个月。通知一发出,便引起了市场的强烈关注。其中特别引人注意的是互联网企业阿里巴巴和腾讯,如何利用互联网技术进行征信商业模式的创新,令人遐想无限。国内互联网用户的飞增,个人消费金融蓬勃兴起,都需要更多的基于互联网的征信服务。在当今互联网和大数据时代,以Credit Karma为代表的互联网征信创新服务模式,值得正在起步的中国征信业学习和借鉴。

 

 

 

 


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来 源: 信广立诚贷